옵션 전략.
옵션 가격은 기본 증권의 가격에 달려 있기 때문에 옵션을 다양한 방향으로 사용하여 방향이없는 시장에서도 위험을 줄이고 수익을 창출 할 수 있습니다. 다음은 가장 일반적인 전략 목록입니다. 그러나 더 많은 것들이 무한히 많이 있습니다. 그러나이 목록은 가능성에 대한 아이디어를 줄 것입니다. 이러한 전략을 고민하는 투자자는 간단한 스톡 옵션보다 더 복잡한 위험과 이러한 전략을 수행하기 위해 지불해야하는 세금 결과, 증거금 요구 사항 및 수수료를 명심해야합니다. 기억해야 할 한 가지 특별한 위험은 미국식 옵션 - 언제든지 현금으로 지불하는 것이 아니라 기본 자산을 제공함으로써 운동을 해결해야하는 대부분의 옵션 - 언제든지 행사할 수 있다는 것입니다. 따라서 만료되기 전에 운동을 할당받는 결과를 고려해야합니다. (참고 :이 기사의 예제는 거래 비용을 무시합니다.)
옵션 스프레드.
옵션 스프레드는 통화 및 풋의 다양한 조합을 동일한 기본 보안상의 상이한 파업 가격 및 / 또는 다른 만료 날짜로 매매함으로써 확립됩니다. 스프레드에는 여러 가지 가능성이 있지만 몇 가지 매개 변수를 기준으로 분류 할 수 있습니다.
수직적 스프레드 (일명 화폐 스프레드)는 만료일은 다르지만 파업 가격은 다릅니다. 캘린더 스프레드 (일명 시간 스프레드, 가로 스프레드)에는 만료 날짜가 다르지만 동일한 가격이 적용됩니다. 대각선 스프레드에는 만료일과 가격이 다릅니다.
돈을 쓰는 방법은 옵션을 사기 위해 드는 비용을 낮추며 이익을 낼 수도 있습니다. 신용 스프레드는 스프레드의 짧은 포지션을 팔아받은 프리미엄보다 적은 비용으로 긴 포지션을 매수하는 결과를 낳습니다. 긴 직위가 짧은 직위에 대해받는 프리미엄보다 많은 비용이들 때 직불 스프레드가 발생하지만 직불 스프레드는 여전히 직위 비용을 낮 춥니 다. 조합은 풋과 콜을 모두 사용하는 전략으로 정의됩니다. 해당 조합은 기본 자산이 소유 된 조합입니다.
돈 퍼짐, 또는 수직적 인 스프레드는 선택권을 구입하고 다른 행사 가격으로 다른 옵션을 쓰는 것과 동일한 만료 날짜를 갖는다.
시간 스프레드 또는 일정 스프레드에는 만료 날짜가 다른 옵션을 사고 작성하는 것이 포함됩니다. 수평 스프레드는 동일한 파업 가격의 시간 스프레드입니다. 대각선 스프레드는 파업 가격과 만료일이 다릅니다.
주식 가격이 상승하면 강세 스프레드는 가치가 상승하는 반면, 주식 스프레드가 하락하면 가치 스프레드가 증가합니다.
보기 - 완고한 돈 퍼짐.
2006 년 10 월 6 일에 850 달러에 10 달러를 받고 10 월에 30 달러의 파업 가격이 2007 년 4 월에 만료되며 2007 년 4 월에 만기가 된 32.50 달러의 파업 가격으로 Microsoft에 10 건의 통화를하게됩니다. 당신은 200 달러를 받는다. 만료시 주식 가격이 주당 30 달러 미만으로 유지되면 두 통화 모두 무용지물이되어 수수료를 제외하고 650 달러 (긴 통화의 경우 850 달러 - 짧은 통화의 경우 200 달러)가됩니다. 재고가 $ 32.50로 오르면 구입 한 10 건의 전화는 2,500 달러에 해당하며, 귀하의 서면 전화는 쓸모 없게됩니다. 이 결과는 1,850 달러 (긴 통화 가치 2,500 달러 + 짧은 통화 비용 200 달러 - 긴 통화 비용 850 달러)가됩니다. 마이크로 소프트의 가격이 $ 32.50 이상으로 오르면, 당신은 귀하의 짧은 전화를 커버하기 위해 당신의 긴 전화를 걸어, 당신에게 당신의 짧은 전화의 프리미엄과 당신의 긴 전화의 프리미엄 - 수수료를 차감 한 금액을 더한 액수를 씁니다.
비율 퍼짐.
다양한 종류의 옵션 스프레드가 있습니다 : 통화료, straddles 및 strangles, 나비 및 콘도, 일정 스프레드 등. 대부분의 옵션 스프레드는 일반적으로 제한된 위험에 대한 대가로 제한된 수익을 얻으려고 착수됩니다. 일반적으로 이것은 짧은 위치와 긴 위치의 수를 동일하게하여 수행됩니다. 비율 스프레드라고도하는 불균형 옵션 스프레드는 동일한 기본 자산을 기반으로하는 장기 및 단기 계약의 수가 동일하지 않습니다. 모든 통화, 모든 풋 또는 둘의 조합으로 구성 될 수 있습니다. 다른 잘 정의 된 스프레드와 달리 언밸런스 스프레드는 더 많은 가능성을 가지고 있습니다. 따라서 보상 / 위험 프로파일과 같은 특성에 대해 일반화하기가 어렵습니다. 그러나 긴 계약이 짧은 계약을 초과하면 초과 유통되는 긴 계약과 제한된 위험으로 무제한의 이익 잠재력을 갖게됩니다. 단기 계약의 초과로 인한 불균형 스프레드는 제한된 이익 잠재력을 가지며 과도한 짧은 계약에 대해 무한한 위험을 감수합니다. 다른 스프레드와 마찬가지로 제한된 수익 잠재력에 대해 무제한의 위험을 감수하는 유일한 이유는 스프레드가 수익성이 높을 가능성이 크다는 것입니다. 마진은 긴 포지션으로 균형이 맞지 않는 짧은 옵션에서 유지되어야합니다.
비율 스프레드의 비율은 짧은 계약에 대한 장기 계약의 수를 나타내며, 이는 크게 다를 수 있지만 대부분의 경우 분자도 분모도 5보다 커지지는 않습니다. 앞면 스프레드는 짧은 계약이 초과하는 스프레드입니다 긴 계약. 후방 스프레드는 짧은 계약보다 긴 계약이 있습니다. 프론트 스프레드는 비율 스프레드라고도하지만 프론트 스프레드는보다 구체적인 용어이므로 프론트 스프레드에 대해서만 프론트 스프레드를 사용하고 언밸런스 스프레드에 대해서는 비율 스프레드를 계속 사용합니다.
스프레드가 신용 또는 직불 카드가 될지 여부는 옵션의 만기일, 만료일 및 장기 계약 및 단기 계약의 비율에 따라 달라집니다. 비율 스프레드는 다른 옵션이 다른 가격대의 돈으로 들어가기 때문에 하나 이상의 손익 분기점을 가질 수 있습니다.
Covered Call.
가장 간단한 옵션 전략은 이미 보유하고있는 주식에 대한 호출을 작성하는 것만으로 커버 된 콜입니다. 통화가 처리되지 않으면 콜 작성자는 프리미엄을 유지하지만 주식을 보유하기 때문에 여전히 배당금을받을 수 있습니다. 통화가 행사되면 통화 작성자는 프리미엄과 함께 주식의 행사 가격을 얻지 만, 파업 가격보다 높은 주식 이익을 포기합니다. 전화를받지 않으면 더 늦은 만료 개월 동안 더 많은 전화가 기록되어 주식을 보유하면서 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. Covered Calls에서 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.
예 - 커버 된 콜.
2006 년 10 월 6 일 현재 주당 27.87 달러에 거래되는 Microsoft 주식 1,000 주를 소유하고 있습니다. 2007 년 1 월에 만료되는 주당 30 달러의 행사 가격으로 Microsoft에 10 건의 통화 계약을 맺습니다. 주당 35 달러의 통화료를 내며 계약 당 35 달러에 총 350 달러를 지불해야합니다. Microsoft가 $ 30 이상으로 오르지 않으면 주식뿐만 아니라 프리미엄을 유지할 수 있습니다. 만기일에 Microsoft가 주당 30 달러 이상을 유지한다면 여전히 주식에 대해 3 만 달러를 얻게되며 여전히 350 달러의 프리미엄을 유지하게됩니다.
보호용 뚜껑.
주주는 손실을 최소화함으로써 자신의 지위를 보호하기 위해 이미 소유 된 주식에 대한 보호금을 구입합니다. 주식이 상승하면 Put은 무용지물이되지만 주주는 주식 가격 상승으로 이익을 얻습니다. 주식 가격이 풋의 파업 가격 아래로 떨어지면 풋의 가치는 주가의 달러 하락에 대해 1 달러 증가하여 손실을 최소화합니다. 보호받는 입지에 대한 순 보수는 주식의 가치와 풋에서 풋에 대해 지불 된 프리미엄을 뺀 값입니다.
보호용 지불 가치 = 주식 가치 + 가치 가치 - 프리미엄을 넣어 라.
예 - 보호용 뚜껑.
위의 사례와 동일한 예제를 사용하면 2007 년 1 월에 만료되는 $ 25의 파업으로 10 개 풋에 대해 총 $ 250에 대해 주당 0.25 달러 또는 계약 당 $ 25의 10 개 풋 계약을 구매합니다. $ 20의 몫, puts의 가치는 $ 5,000, 주식의 $ 20,000은 $ 25,000입니다. Microsoft가 얼마나 멀리 떨어 뜨려도 풋의 가치는 그에 비례하여 증가하므로 풋의 만료 전에 귀하의 지위가 2 만 5 천 달러 미만이되지 않으므로 풋은 귀하의 지위를 보호합니다.
옷깃은 2 개의 경계 사이의 보안 위치의 가치를 보호하기 위해 보호 된 풋과 통화를 사용하는 것입니다. 하한을 보호하기 위해 보호용 풋을 구입하고, 상한선에 대한 파격 가격으로 콜을 판매하는 동안 보호용 풋을 지불하는 데 도움이됩니다. 이 직위는 투자자의 잠재적 손실을 제한하지만 합리적인 이익을 허용합니다. 그러나, 적용 대상 전화와 마찬가지로, 상승 가능성은 서면 요청의 파업 가격으로 제한됩니다.
목걸이는 합리적인 수익을 올리는 가장 효과적인 방법 중 하나이며 또한 단점을 보호합니다. 실제로 시장 관리자는 특히 시장이 축소 될 것으로 예상되는 시장을 이동하지 않고 짧은 시간 내에 너무 많은 증권을 팔기가 어렵 기 때문에 포트폴리오 관리자는 자신의 지위를 보호하기 위해 고리를 사용합니다. 그러나 S & P 500과 같은 주요 시장 지수 옵션의 경우 판매 가격을 낮추면서 구매 비용을 더 많이 들여야하는 경향이 있습니다. 이 경우 풋에 대한 묵시적인 변동성은 콜에 대한 묵시적 변동성보다 큽니다.
예 - 칼라.
2006 년 10 월 6 일 현재 주당 27.87 달러에 거래되는 Microsoft 주식 1,000 주를 소유하고 있습니다. 당신은 내년까지 주식에 매달려서 이익에 대한 세금 납부를 연기하고 장기간 낮은 자본 이득세 만 내고 싶습니다. 귀하의 지위를 보호하기 위해 2007 년 1 월에 만료되는 $ 25의 가격으로 10 개의 보호용 팰릿을 구입하고 2007 년 1 월에 만료되는 $ 30의 가격으로 10 건의 전화를 판매합니다. 10 건의 콜 계약에 대해 $ 350, $ 100의 그물에 대한 10 개의 put 계약에 250 달러를 지불해야합니다. Microsoft가 주당 30 달러 이상으로 상승하면 Microsoft의 1,000 주를 위해 3 만 달러를 받게됩니다. Microsoft가 주당 23 달러로 하락해야한다면 Microsoft 주식은 23,000 달러, 총액은 2,000 달러가 될 것입니다. 마이크로 소프트가 더 강하게 떨어지면 풋이 더 가치있게되고 스트라이크 아래 주가가 떨어지는 것에 직접 비례하여 가치가 증가합니다. 따라서 가장 많이받는 것은 주식에 대해 3 만 달러이지만, 가장 적은 가치는 2 만 5 천 달러가됩니다. 그리고 콜을 팔고 풋을 쓰면 $ 100 그물을 얻었으므로, 당신의 지위는 $ 25,100 아래와 $ 30,100입니다. 그러나 귀하의 위험은 2008 년 말 이전에 서면 통화가 행사되어 2008 년 장기 양도 소득세 대신에 2007 년 단기 양도 소득세를 납부해야한다는 것입니다.
Straddles 및 Strangles.
긴 보안 문제는 동일한 보안에 대해 동일한 가격으로 동일한 만료 기간 동안 풋과 콜을 구매함으로써 확립됩니다. 이 투자 전략은 주가가 상당히 위아래로 움직이는 경우에 수익성이 있으며, 주식 가격의 큰 움직임을 예상하면서 행해지지만 어떤 방향으로 나아갈 지 모른 채 수익성이 있습니다. 예를 들어, 주가에 상당한 영향을 미칠 중요한 법원 판결이 곧 결정될 것이지만 회사를 선전하거나 상처를 줄지 여부는 사전에 알지 못한다면 스 트래들 (straddle)은 좋은 투자 전략이 될 것입니다. 걸을 때 가장 큰 손실은 풋과 콜에 대해 지불되는 보험료입니다. 주식 가격이 충분히 움직이지 않으면 무용지물이됩니다.
수익을 내기 위해서는 약정 가격이 옵션의 만료일 이전에 크게 움직여야합니다. 그렇지 않으면, 그들은 무가 또는 지불 한 프리미엄의 일부분에 대해 만료됩니다. 스 트래들 구매자는 통화 또는 풋의 가치가 두 옵션의 프리미엄 비용보다 큰 경우에만 이익을 얻을 수 있습니다.
짧은 Straddle은 Put 및 Call을 모두 동일한 파격 가격 및 만료 날짜로 기록 할 때 만들어지며 옵션이 만료되기 전에 주식이 많이 움직이지 않는다고 생각하면 할 것입니다. 주식 가격이 평평한 상태라면, 두 옵션 모두 쓸모 없게되며, 스 트래들 작성자는 두 프리미엄을 모두 유지할 수 있습니다.
스트랩은 동일한 주식, 행사 가격 및 만료일에 대해 1 회 및 2 회 전화로 구성된 특정 옵션 계약입니다. 스트립은 2 회의 풋에 대한 계약이고 동일한 주식에 대한 1 회의 콜입니다. 따라서 스트랩과 스트립은 비율 스프레드입니다. 스트립과 스트랩은 3 가지 옵션으로 1 계약이므로 트리플 옵션이라고도하며 각 옵션을 개별적으로 구매할 경우 보험료는 적습니다.
strangle은 straddle과 동일하지만, put이 통화보다 낮은 가격으로 제공됩니다. 둘 다 strangle이 설립 될 때 일반적으로 돈이 들지 않습니다. 최대 이익은 등가물보다 적은 것입니다. 긴 포지션의 경우, 기성의 가격이 풋의 파업 가격 이하이거나 콜의 파업 가격을 초과하는 경우 목 매매가 수익을 얻습니다. 기초 가격이 2 파업 가격 사이에있는 경우 최대 손실이 발생합니다. 짧은 포지션의 경우, 기초 가격이 2 파업 가격 사이에있는 경우 최대 이익이 발생합니다. 짧은 걸음 걸이의 경우와 마찬가지로 잠재적 손실에는 확정 된 한계가 없지만 선택한 파업 가격에 따라 동일한 짧은 걸음보다 적습니다. 보다 심층적 인 보도를 위해서는 Straddles and Strangles : Non-Directional Option Strategies를 참조하십시오.
보기 - 길고 짧은 교살.
머크는 VIOXX에 관한 수천 건의 소송에 휘 말려 들어갔다. 2006 년 10 월 31 일 Merck의 주가는 52 주 최고치 인 45.29 달러로 거래되었다. 머크는 소송에서 이기고 잃어 버렸습니다. 추세가 한 방향으로나 다른 방향으로가는 경우 주가에 큰 영향을 미칠 수 있으며 2008 년 이전에 일어날 수 있다고 생각하기 때문에 파업 가격 40 달러 및 10 통화를 파업 가격은 $ 50이며 2008 년 1 월에 만료됩니다. 통화 당 주당 2.30 달러를 지불하고 10 건의 계약에 총 2,300 달러를 지불합니다. 풋에 대해 주당 1.75 달러를 지불하고, 10 건의 풋 계약에 대해 총 1,750 달러를 지불합니다. 총 비용은 $ 4,050 + 수수료입니다. 다른 한편, 당신의 누이 인 Sally는 4,050 달러에서 커미션을 뺀 총 프리미엄을 받으면서 목 졸기를 쓰기로 결정합니다.
만기가되면 Merck가 분명히 손실되고 있다고 가정 해 봅시다. 주당 30 달러의 주가 하락이다. 통화료는 쓸데없이 만료 되나, 귀하의 풋은 이제 $ 10의 순 가치로 주당 10 달러 씩 돈에 들어갑니다. 따라서, 귀하의 총 이익은 옵션을 구입할 때 보험료를 공제 한 후 거의 6,000 달러에 달합니다. 네 언니 샐리가 그렇게 많이 잃어 버렸어. 그녀는 매각 계약에 따라 주당 $ 40로 머크의 1,000 주를 구매하지만 주당 30 달러의 가치가 있으며 순자산은 3 만 달러입니다. $ 10,000의 손실은 목 졸기 작성으로받은 $ 4,050의 보험료로 상쇄됩니다. 당신의 이득은 그녀의 손실입니다. (실제로 당신이 얻은 것보다 조금 더 잃었습니다. 왜냐하면 커미션을 당신의 이익에서 빼고 그녀의 손실을 추가해야하기 때문입니다.) 머크가 이기면 비슷한 시나리오가 발생하고 주식은 주당 60 달러로 상승합니다. 그러나 만료되면 주식이 $ 50 미만이지만 $ 40 이상이면 모든 옵션이 무용지물이되며 4,050 달러에 해당 옵션을 사는 수수료를 모두 잃게됩니다. 당신이 돈을 벌기 위해서 주식은 주당 36 달러보다 약간 떨어지거나 주당 54 달러보다 조금 더 올랐을 것입니다. 전화와 풋 모두에 대한 보험료와 당신에게 그것을 사주고 .
10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조르는 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 동일한 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 행사 가격으로 하나의 콜 (풋) 옵션을 구매하는 것이고 더 높은 (더 낮은) 스트라이크 가격으로 두 가지 콜 (풋) 옵션을 판매 한 다음 마지막 콜 (풋) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정을 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)
옵션 가격 책정 : 손익 계산서.
손익 다이어그램 또는 위험 그래프는 주어진 시점에서 옵션 전략의 가능한 이익과 손실을 시각적으로 표현한 것입니다. 옵션 거래자는 손익 다이어그램을 사용하여 전략이 다양한 가격대에서 어떻게 수행 될 수 있는지 평가함으로써 잠재적 결과에 대한 이해를 얻습니다. 다이어그램의 시각적 특성으로 인해 거래자는 잠재적 손익과 포지션의 위험 및 보상을 한 눈에 평가할 수 있습니다.
손익 계산서를 작성하기 위해 값이 X 축과 Y 축을 따라 표시됩니다. 수평축 (x 축)은 기본 가격을 나타내며 왼쪽에는 가격이 낮고 오른쪽으로는 더 높은 가격으로 표시됩니다. 현재 기본 가격은 일반적으로이 축을 중심으로합니다. 세로 축 (y 축)은 포지션의 잠재적 손익 값을 나타냅니다. 손익분기 점 (손익 없음, 손실 없음)은 일반적으로 Y 축을 중심으로하며이 지점보다 높은 이익 (Y 축을 따라 높음)과이 지점 아래의 손실 (축 아래쪽)이 표시됩니다. 그림 8은 손익 계산서의 기본 구조를 보여줍니다.
파란색 선 (아래)은 다양한 기본 가격 범위에서 발생할 수있는 잠재적 손실을 나타냅니다. 간단히하기 위해, 우리는 100 주식의 긴 주식 위치를 살펴봄으로써 시작할 것입니다. 투자자가 각각 25 달러에 주식 100 주를 구입하거나 총 2,500 달러를 구매했다고 가정합니다. 그림 9의 다이어그램은이 직위에 대한 잠재적 손익을 보여줍니다. 파란 선이 $ 25 (주당 비용)에있을 때 손익 값은 $ 0.00 (손익 분기점)입니다. 주식 가격이 올라감에 따라 이익도 증가합니다. 반대로 가격이 하락하면 손실이 증가합니다. 이론 상으로는 주식 가격의 상한선이 없기 때문에 그래프 선은 한쪽 끝에 화살표를 표시합니다.
옵션을 사용하면 아래쪽 위험이 옵션에 대해 지불 한 프리미엄으로 제한되기 때문에 다이어그램이 조금 다르게 보입니다. 그림 10에 표시된 예에서 통화 옵션의 가격은 $ 50이고 계약 비용은 $ 200입니다. 아래쪽 위험은 $ 200 - 보험료를 지불했다. 옵션이 쓸모 없게 만료되면 (예 : 만기시 주가가 $ 50), y 축과 교차하는 파란색 선이 음수 200으로 표시되는 것처럼 손실이 $ 200이됩니다. 손익분기 점은 주식 가격입니다 만료시 $ 52. 이 경우, 투자자는 보험료를 지불함으로써 200 달러를 "잃어 버릴"것이며, 이것은 주식의 상승 가격 ($ 200의 이득과 동일)에 의해 상쇄 될 것입니다.
위의 예는 긴 호출에 대한 일반적인 그래프를 보여줍니다. 긴 통화 나비 및 짧은 걸음 걸이와 같은 각 옵션 전략에는 특정 전략의 수익 및 손실 가능성을 특징 짓는 "서명"수익 및 손실 다이어그램이 있습니다. 옵션 산업 협의회 웹 사이트에서 가져온 그림 11은 다양한 옵션 전략과 그에 상응하는 수익 및 손실 다이어그램을 보여줍니다.
대부분의 옵션 거래 플랫폼 및 분석 소프트웨어를 사용하면 특정 옵션에 대한 수익 및 손실 다이어그램을 만들 수 있습니다. 또한 Microsoft Excel과 같은 스프레드 시트 소프트웨어를 사용하거나 상업적으로 사용 가능한 분석 도구를 구입하여 차트를 직접 만들 수 있습니다.
옵션 조합 만들기.
통화 및 풋을 매매함으로써 강력한 트레이딩 포지션을 창출 할 수 있습니다.
옵션 전략을 사용하면 특정 가격 지점을 목표로 정의 할 수 있습니다. 옵션을 사용하여 거래 할 때 가능한 일의 몇 가지 예를 살펴보십시오.
시장 가격이 오를 때 총 노출량을 제한하고 싶을 때.
시장 가격을 낮추기를 원하지만 여전히 상승세를 원할 때.
언제 시장이 안정을 유지하거나 어느 방향 으로든 폭발하기를 원할 때.
옵션 전략.
일반적으로 옵션 전략은 Option Combination이라고도하는 다양한 옵션 계약의 동시 구매 및 / 또는 판매를 포함합니다. 일반적으로 여러 구조를 구조로 사용하는 다양한 옵션 전략이 있기 때문에 일반적으로 말합니다. 단 하나의 다리가 달린 Long Call Option도 옵션 전략으로 볼 수 있습니다.
Options101 링크 아래에서 제공되는 옵션 예제는 한 번에 하나의 옵션 거래만을 살펴 보았다. 즉, 코카 콜라 주가가 다음 달에 상승 할 것이라고 상인이 생각할 경우이 방법으로 수익을 얻는 간단한 방법은 콜 옵션을 사는 것입니다. 물론 풋 옵션을 판매 할 수도 있습니다.
그러나 같은 만기일에 동일한 가격으로 전화와 풋 옵션을 구입한다면 어떨까요? 그런 시나리오에서 상인의 이익은 어떻게 될 수 있습니까? 이 옵션 조합을 살펴 보겠습니다.
이 예에서는 7 $ 40 통화 옵션을 구입하고 7 월 40 $ 7 월 옵션을 구입했다고 가정합니다. 기본 거래가 40 달러 인 경우, 통화료는 1.14 달러이고 풋 비용은 1.14 달러입니다.
자, 당신이 옵션 구매자 (또는 오랫동안) 일 때 당신은 당신의 초기 투자 이상을 잃을 수 없습니다. 그래서, 당신은 228 달러의 합계를 외상했습니다. 그것은 다른 모든 것이 잘못되면 당신은 최대의 손실을 당합니다.
그러나 시장이 재편되면 어떻게 될까? Put 옵션은 자산을 팔 수있는 옵션을 구입했기 때문에 시장 거래가 높을수록 가치가 떨어집니다. 즉, 시장을 오랫동안 두려는 경우에 해당합니다. 긴 그림을 여기에서 볼 수 있습니다.
그러나 콜 옵션은 시장 거래가 높을수록 무한히 중요합니다. 따라서, 당신이 당신의 위치를 무너 뜨린 후에도 당신의 위치는 무한한 이익 잠재력을 가지고 있습니다.
시장이 매도된다면 같은 상황이 일어난다. 통화는 $ 37.72 ($ 40에서 파업으로 지불 한 금액 - $ 2.28) 이하로 거래되면 쓸모 없게됩니다. 그러나 Put 옵션은 점점 더 수익이 발생합니다.
시장이 10 % 아래로 거래되고 만기가되면 36 달러로 마감하면 옵션 포지션은 1.72 달러 (172 달러)가됩니다. 당신은 $ 1.14와 $ 114로 가격이 매겨진 통화의 총 가치를 잃지 만, 풋 옵션은 만기가되어 $ 4.00의 옵션 (또는 $ 400)의 가치가 있습니다. 이 금액에서 $ 228의 금액을 뺀 금액은 $ 172입니다. 이것은 귀하가 귀하의 권리를 행사하고 기초 자산을 파업 가격으로 소유한다는 것을 의미합니다.
즉, 40 달러의 기본 주식을 효과적으로 보유 할 수 있습니다. 시장 거래 가격이 36 달러라면, 주식을 다시 살 수 있으며, 풋 다리 당 주당 순이익 286 달러의 순익을 내기 위해 주당 4.00 달러를 즉시 지불 할 수 있습니다. 그러면 콜 레그에 대해 114 달러를 뺀 나머지 총 순이익은 172 달러입니다.
그렇게 많이 들릴지는 모르겠지만 투자 수익이 얼마인지 생각해보십시오. 1 개월 동안 합계 $ 228를 치고 172 달러를 벌었습니다. 이는 알려진 최대 위험 및 무제한 이익 잠재력으로 한 달 동안 75 %의 수익률을 나타냅니다.
이것은 옵션 조합의 한 예일뿐입니다. 옵션 계약을 결합 할 수있는 다양한 방법과 기본 자산을 함께 사용하여 위험 / 보상 프로파일을 사용자 정의 할 수 있습니다.
당신은 아마도 지금까지 매매 옵션이 기초 자산의 시장 방향에 대한 관점 이상을 요구한다는 것을 깨달았을 것입니다. 또한 자산의 변동성에 대해 어떻게 생각 하는지를 이해하고 결정해야합니다. 또는 더 중요한 것은 옵션 자체의 묵시적인 변동성은 어떻게 될 것입니다.
옵션 계약의 시장 가격이 동일한 특성의 과거 가격보다 50 % 더 비싸다는 것을 암시하는 경우, 이 옵션을 구매하지 않고 대신 판매 할 수 있습니다.
그러나 옵션의 변동성이 역사적으로 높음을 알 수있는 방법은 무엇입니까?
글쎄, 내가 아는 유일한 도구는 Volcone Analyzer입니다. 옵션 계약을 분석하고이를 과거 평균과 비교하면서 변동성 원추형으로 시간 이동에 따른 가격 변동을 그래픽으로 표시합니다. 가격 비교를위한 훌륭한 도구.
어쨌든 옵션 조합에 대한 자세한 내용은 사이드 바의 탐색을보고 어떤 전략이 적합한 지 확인하십시오.
Bullish Spreads Long Call Short 긴 Synthetic Call Backspread Call Bull Spread 통화 금지 Call 통화 금지 Call 통화 약세 Short Call Long Put Short 합성 Put Backspread Call 곰 퍼짐 Neutral Spreads 철 Condor Long Straddle Short Straddle Long Strangle Short 목 졸림 소화기 짧은 걸기 통화 시간 스프레드 시간 퍼짐 통화 비율 세로 스프레드 퍼트 비율 세로 스프레드 롱 콜 버터 플라이 숏 버터 플라이 버터 플라이 버터 플라이 버터 플라이 버터 플라이.
댓글 (103)
2016 년 12 월 6 일 오후 7시 19 분에 Peter.
루치아노, 2016 년 12 월 6 일 오전 7:22
2016 년 12 월 1 일 오후 5시 15 분에 Peter.
루치아노, 2016 년 12 월 1 일 오전 8시 48 분.
2015 오후 3시 59 분에 피터 11 월 18 일.
안녕하세요 르네, 네. 이미 길거나 짧은 길이로 추가되었습니다. 즉, 긴 스 트래들 및 긴 스턴 리그.
Renee, 2015 년 11 월 17 일 오후 8:55
Strangle이나 Straddle을 추가 할 수 있습니까?
Igwe Zachary Githaiga, 2014 년 3 월 30 일, 3시 35 분.
그래서 옵션 거래의 전략은 무엇입니까?
2014 년 2 월 25 일 오후 4시 5 분.
실제로 주식을 줄이고 현재 거래가 높으면 손실을 줄이기 위해 사용할 수있는 옵션 복구 전략이 있습니까? 대부분의 옵션 수리 전략은 재고에 긴 위치에서 시작하는 예제 만 제공합니다.
Peter, 2013 년 12 월 3 일, 2:52 am.
지연된 응답에 대한 특집 기사!
Terry B 5:21 pm, 2013 년 11 월 25 일
안녕하세요. 스프레드 시트를 다운로드했습니다. 신난다.
a) 기본 모델 주가 25 달러.
나는 화폐 통화가 .52에 있었다는 것을주의했다.
그리고 돈을 넣을 때의 점수는 -48이었다.
또한 주식에 대한 역사적 변동성을 게시하는 사이트를 발견했습니다.
1 개월, 2 개월, 3 개월, 6 개월, 1 년, 2 년 및 3 년.
Jayant, 2013 년 10 월 15 일, 12:23 am.
친애하는 관리자는 저에게이 전략을 제외한 새로운 전략을 제안 할 수 있습니다. 새로운 전략이 필요합니다. m 콜카타의 옵션 시장 트레이너와 NSE의 인증을 받았기 때문에 모든 전략을 잘 알고 있습니다.
2013 년 6 월 18 일 오후 6시 26 분 Peter
Steve August 26th, 2013 at 7:33 am.
다이어그램의 핑크 라인은 정확히 무엇입니까? 시간이 지남에 따라 다소 평균적인 것으로 보이지만 어디에서나 정의를 찾을 수는 없습니다.
alvaro frances 2012 년 4 월 15 일 5:03 pm.
Amit Bhutani 안녕하십니까, 2012 년 3 월 17 일에 아래에 설명하는 날 감사의 철자법에 대해 설명해주십시오. 감사합니다.
2) Combo corto + largo Nifty 2) Short Combo + Nifty Long.
3) Put / Call Ratio spreed 3) Put / Call Ratio를 설정합니다.
4) Coloque el oso spreed / Spreed Bull de llamadas. 4) 곰 spreed / Call Bull Spreed를 넣으십시오.
Peter, 5 월 5 일 오후 3시 27 분.
제임스 3 월 27 일, 2012에 7:02 am.
안녕하세요. Option Trading Workbook. xls를 사용하여 블룸버그 밸류에이션과 비교했는데 약간 차이가 있습니다. 특히 ES mini 계약에 대한 미국 옵션 (예 : ESU2C 1350 색인)에 대해 이야기하고 있습니다.
Peter 7:47 pm 2012 년 3 월 26 일
Amit S Bhuptani 2012 년 3 월 17 일 오후 12시 30 분.
2) 짧은 콤보 + 멋진 오래.
3) 통화 / 통화 비율 입력.
4) 곰 spreed / Call Bull Spreed를 넣으십시오.
Amit S Bhuptani.
Rakesh 2012 년 3 월 17 일 10:38 am.
Peter, 2012 년 2 월 26 일, 오후 4시 44 분.
음, 여기서 Rakesh에게 대답하는 것은 힘든 질문입니다 .--) 나는 MultiCharts와 같은 프로그램에 투자하는 것이 최선이라고 말합니다. MultiCharts는 여러 브로커를 통해 주식 차트, 스캔 및 자동 거래를 수행 할 수 있습니다. 또한 실제 돈을 걸기 전에 거래 아이디어를 디자인하고 백 테스팅 할 수있는 스크립팅 언어를 사용하기 쉽습니다. 나는 그것을 가지고 있고 그것을 좋아한다!
Rakesh 2012 년 2 월 26 일 11:36 am.
Peter, 2012 년 2 월 23 일, 오후 5:17
Joel H. 2012 년 2 월 23 일 8:58 am.
나는 방금 옵션에 관한 책을 읽는 것을 끝내었고, 토론의 요점 중 하나는 ATM 호출이 항상 같은 공격에서의 put보다 더 높은 프리미엄을 가질 것이라는 것이었다. 만약 내가 똑같은 가격으로 더 높은 프리미엄을 받고 나서 전화를받는 풋을 발견한다면 이것은 드문 일일까요? 그러한 상황을 활용할 수있는 방법이 있습니까? 일시적인 상황이라고 가정하는 것이 합당한가? 미리 감사드립니다.
Peter 2:28 am, 2012 년 2 월 23 일,
Ash 2012 년 2 월 23 일 1:39 am.
안녕하세요 피터, 전화 옵션에 대한 내 입장을 언제 끝내야하는지에 대해 질문이 있습니다. 현재 4 월 통화 옵션이 있으며 만료 시점에 재고를 구입할 계획이없는 경우 포지션 마감시기와 관련하여 모범 사례가 있는지 알고 싶습니다. 시간이 갈수록 옵션 가격이 내려 가기 때문에 나는 이것을 묻는다. 이제 4 월에 끝나고 내 옵션이 4 월에 만료됩니다. 귀하의 의견을 보내 주시면 감사하겠습니다.
Peter 5 월 4 일 오후 2시 19 분.
Rakesh 2012 년 2 월 19 일 오전 8:59.
Peter, 2012 년 2 월 12 일, 오후 5:09
Peter, 2012 년 2 월 12 일, 3:48 pm.
짧은 풋 : 쓸데없는.
짧은 전화 : -2,000.
어, 2012 년 2 월 11 일 3:48 am.
짧은 1 lot, Strike Price 1050, 25에서의 Index CALL.
짧은 1 로트, Strike Price 1100, 30에서의 PUT.
Varun 2012 년 2 월 10 일 오전 1시 22 분.
시장에서 낙관적 인 것으로 간주하고 수익을 얻고 싶습니다.
그래서 내가 팔고있는 사람은 그의 선택권을 excecising하지 않을 것이고 나는 돈을 벌 수있을 것입니다.
danielyee 2011 년 12 월 22 일 7:08 am.
피터 2011 년 12 월 21 일 3:52 pm.
시장이 종결 된 경우에도 최종 가격을 볼 수 있어야합니다.
danielyee 2011 년 12 월 21 일 4:38 am.
감사합니다. 예 : AAPL (계약서 값 당 N / A)를 클릭합니다.
피터 2011 년 12 월 20 일 오후 5시 5 분.
Yahoo의 옵션 가격을 살펴볼 수 있습니다.
danielyee 2011 년 12 월 20 일 5:15 am.
Peter, 2011 년 12 월 18 일 3:52 pm.
호르헤 2011 년 12 월 16 일 오후 4시 35 분.
Peter, 2011 년 9 월 29 일, 12:15 am.
같은 가격으로 롤오버 할 수 없으므로 같은 가격으로 직책을 유지하려면 앞 달 계약에서 팔고 (구매) 매입 (매도)해야합니다. 지난 달 현재 시장 가격.
Ankur 2011 년 9 월 29 일 오전 12시.
감사합니다 피터. 또한 다음 달에 내 직책을 롤오버해야하는 경우 약간의 추가 프리미엄을 지불해야합니까? 아니면 동일한 가격으로 롤오버 할 수 있습니까?
Peter 2011 년 9 월 28 일 오후 6:04.
네, 그렇습니다. 옵션을 행사하기 위해 만료 될 때까지 기다리지 않고도 귀하의 지위를 마감 할 것입니다.
Ankur 2011 년 9 월 28 일 오전 8시.
피터 2011 년 9 월 18 일 11:37 pm.
안전한? 저도 제게 이런 전략을 찾으면 알려주세요 ;-)
aparna 2011 년 9 월 18 일 11:34 pm.
나는 인도 시장에서 위험이없는 옵션 거래에 대해 배우고 싶다. 그것을 위해 나에게 어떤 웹 사이트를 제안해라.
NAGESH 2011 년 9 월 4 일, 11:30 am.
처음 옵션에 대해 더 많은 정보를 찾았습니다. 고마워.
Peter Peter August 8, 2011 5:55 pm.
선물과 주식 모두 델타가 1이므로 미래를 헤징하는 것은 주식으로 헤징하는 것과 거의 같습니다.
Raj baghel 2011 년 8 월 3 일 1:08 am.
앞으로 콜 / 풋에 관해서 헤징을하는 데 도움이 될 것입니다.
Peter, 2011 년 8 월 1 일, 5:48 pm.
인 - 더 - 돈 페이지를 참조하십시오.
2011 년 8 월 1 일 오전 7:02에 Arul.
돈 통화 & amp; 놓다?
Peter 2011 년 5 월 12 일 11:05 pm.
안녕하세요. spinnerrobert 님, 예, 만료일 이전의 언제든지 옵션 위치를 종료 할 수 있습니다.
Peter 2011 년 5 월 12 일 11:04 pm.
안녕하세요 Azaragoza, 당신은 수식에 대한 내 옵션 가격 스프레드 시트를 확인할 수 있습니다.
spinnerrobert 오후 8시 29 분에서 2011 년 5 월 12 일.
내 qestion은 내가 akam을 소유하고 구매하거나 전화 할 수있는 옵션을 구매한다고 가정합니다. 1 시간 이내에 계약서를 구입하자마자 바로 판매하고 싶습니다. 그게 허락입니까?
azaragoza 2011 년 5 월 5 일 3:15 pm.
PnL 차트 옵트 인 (optain)에 사용하는 수식은 무엇입니까? 예가 있습니까?
Peter, 2011 년 2 월 28 일, 3:05 am.
안녕하세요 Jai, 정말보고있는 시장에 따라 달라지며이 시장에 대한 귀하의 견해, 즉 상승 추세입니까, 변동성이 큽니까?
Jai 2011 년 2 월 24 일 오후 11:14.
S. Vivek 2011 년 2 월 7 일 4:48 am.
당신은 옵션에 대해 짧게 말할 수 있습니까? 어떻게 작동합니까?
UOG 2010 년 12 월 13 일 오후 1시 26 분.
안녕하세요, 귀하의 블로그는 서사시 인 것 같습니다. 축하해.
피터 2010 년 1 월 25 일 12 월 7 일.
이 서비스를 제공 할 수 있는지 확인해야합니다. Interactive Brokers는 인터넷을 통해 작동하는 외부 시스템을 연결하는 API를 제공합니다.
DAJB 2010 년 12 월 6 일 3:38 pm.
피터 2010 년 3 월 3 일 오전 10시 31 분.
익명 2010 년 10 월 29 일 오후 10:16.
Thinkorswim을 사용하고 있습니다. 나는 프리미엄에 대해 안다. 그래서, 나는 "프리미엄"과 "프리미엄" 및 "커미션" 아르?
나는 128에서 장거리 전화 GLD를 구입했으며 2010 년 10 월에 만료되었다. 나는 Thinkorswim으로부터 정보를 얻었다; 최대 이익 = 무한, 최대 손실 = 30 (가능한 배당 위험 제외), 커미션을 포함한 거래 비용 = 30 + 2.95 = 32.95.
내 질문은;
1. 파업 가격이 만료 된 2010 년 10 월 31 일이 125 일인 경우 손실 (30 또는 2.95 또는 32.95)
2. 만료되기 전에 나는 시장이 무너질 것이라고 생각했다. & quot; 만료되기 전에 판매 & quot; 또는 "만료 시키려면 아무것도하지 마십시오." 둘 다 비용이 얼마나 듭니까?
3. 파업 가격이 만료되면 10 월 31 일은 130이고, 아무 것도하지 않고 만료 시키면 어떻게됩니까?
피터 2010 년 4 월 21 일에 10 월 21 일.
국가에 따라 다르지만 귀하의 주요 소득 형태가 무역이 양도 소득으로 취급되는지 또는 수입이 소득으로 취급되는지는 제가 말한 것입니다.
syrus 2010 년 10 월 21 일 2:08 am.
옵션 행사시 옵션 거래의 세금 liablity 무엇입니까. 브로커와 세금에 대한 수수료 지불 후 수익성이 있는지 여부. 이익을 보호 할 안전한 그물이 있습니까?
피터 2010 년 5 월 15 일 오후 10시 18 분.
예, 만료일 이전에 거래를 끝내고 옵션 위치를 빠져 나올 수 있습니다.
Kartik 2010 년 10 월 18 일 오전 8:03.
이 설명은 만료시 옵션에 대해 이야기하지만 만료일 사이에 이루어지는 거래의 경우 어떻게됩니까?
피터 2010 년 2 월 26 일 9 월 17 일.
안녕하세요 Meghna, 거기에 입찰가가 없기 때문에 구매자가 없다는 것을 의미하지 않습니다. 당신은 시장에 판매 주문을 입력 할 수 있으며, 가격이 맞으면 시장 제조사가 그것을 취할 것입니다.
Meghna 2010에 9시 17 분, 2시 19 분.
안녕하세요 피터, 나는 같은 시장에서 판매함으로써 포지션을 바꿀 수 있다는 것을 알고 있습니다. 그러나 일반적으로 전자 거래에서는 ITM / OTM 옵션에 대해서는 입찰가를 사용할 수 없지만 OTC 시장에서는 브로커에게 무엇을 더 많이 지불하여 포지션을 쉽게 바꿀 수 있습니다. 그러므로 "Indian Nifty"와 같은 전자 거래에서 이러한 상황을 어떻게 피하는 지 간결하게 설명하십시오.
피터 2010 년 9 월 15 일 6:39 am.
네, 옵션 시장에서 동일한 옵션 계약을 판매함으로써 옵션 포지션을 되돌릴 수 있습니다.
Meghna 2010 년 9 월 15 일 5:25 am.
안녕하세요, 4 개월의 만료 기간과 함께 돈을 유럽 옵션으로 구입하는 경우 2 개월이 끝나는 동안 옵션이 ITM 또는 OTM 인 경우 옵션이있는 경우 이익보다 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 그것?
피터 2010 년 5 월 15 일 9 월 5 일.
Brokerage 및 플랫폼 기능에 대한 Interactive Brokers를 이기기는 어렵습니다. Think 또는 Swim에도 훌륭한 플랫폼이 있다는 말을들은 적이 있습니다.
ramesh 2010 년 9 월 5 일 12:32 am.
어떤 회사가 최고의 거래 도구와 낮은 커미션을 가지고 있습니까?
Peter 2010 년 9 월 2 일 5:55 pm.
인터랙티브 중개인을 사용하고 추천 할 수 있습니다. 그들은 미국에 기반을 둔 회사이므로 계정을 개설하기 위해 미국에 거주하지 않아도됩니다.
NaZZ 2010 년 9 월 2 일 7:02 am.
태국 (아시아 지역)에 머무르며, 미국 내 어떤 중개인과도 아무런 관련이 없기 때문에 어떻게 거래를 시작할 수 있습니까? 브로커 & 웹 사이트에 계정과 거래를 제안 해 줄 수 있습니까?
Peter 2010 년 5 월 29 일 5:07 pm.
안녕하세요 샘, 의견에 감사드립니다!
Sam 8 월 29, 2010 10:41 am.
당신이 가지고있는 멋진 웹 사이트. 어쨌든, 당신의 경험을 바탕으로 옵션 전략에 대해 이야기하고, 그것은 여전히 간단한 긴 통화를 사용하거나 넣어 유용합니까? 왜냐하면 나는 이것들이 쓸모 없으며, 거의 쓸모 없다고 들었 기 때문입니다.
피터 2010 년 5 월 29 일 5:44 am.
안녕하세요, Rajesh, 미국에 계십니까? 그렇다면 다음 회사는 옵션 강좌 및 교육을 제공합니다.
rajashekargoud 2010 년 8 월 27 일 오후 12시 11 분.
나는 흥미로운 옵션을 내게 제안 traning 좋은 insitituion을 제안하고 옵션을 시작해야합니다 (instial 투자) 옵션에 대해 다루려면 어떤 experiance해야합니다.
피터 2010 년 12 월 31 일 12:31.
안녕하세요, Raju, 의견에 감사드립니다. 사이트에 대한 다른 제안 사항이 있으면 알려 주시기 바랍니다.
raju jee 2010 년 8 월 25 일 9:59 pm.
안녕하세요 .. jst th th 사이트를 방문하고 mstant 옵션 stategy 알고있는 인접 해 있습니다. PLZ 더 가르쳐 주셔서 감사합니다.
피터 2010 년 6 월 18 일 오후 6시 57 분.
Hi Dale, HPQ는 현재 41.36입니다. 따라서 귀하의 Put 옵션은 구매자를위한 ITM이므로 운동을하고 $ 45로 주식을 납품하는 것을 볼 수 있습니다.
데일 브룩스 2010 년 8 월 18 일 오후 6시.
나는 hpq jan 12 45 put을 짧게하고 있습니다, 아래쪽에 내 위험을 제한하는 좋은 stategy는 무엇입니까? 나는 똑같은 스트라이크에서 길게 똑같은 것을 써야 할까? 고맙다. 데일.
피터 2010 년 4 월 14 일 오후 4시.
안녕하세요 아 미트, 이런 종류의 교육을 제공하는 두 회사가 있습니다.
Amit Sharma 2010 년 8 월 14 일 2:06 pm.
중요한 지식을 가진 옵션 전략을 배우고 싶습니다. 연락처 : 9818759927, 9211663645.
피터 2010 년 6 월 28 일 14시 14 분.
shamsul idrisi 2010 년 8 월 13 일 12:27 pm.
나는 옵션 거래를 배우고 싶다. 나에게 좋은 훈련 센터를 제안 해주세요.
피터 2010 년 2 월 6 일 오전 2시.
흥미 롭 군. 당신은 put / call ratio number를 알아내는 좋은 장소를 알고 있습니까?
브래드 2010 년 12 월 6 일 6시 44 분.
나는 최고의 overbought의 과매매 지시기와 반전 신호가 주가가 유가 범위에서 며칠 동안보다 상승 추세에 있다고 말할 수 있다고 생각한다.
상당한 볼륨의 갑작스런 PUT / CALL 비율 변화와 함께 신호가 발생합니다.
AUMKAR 2010 년 8 월 3 일 1:21 pm.
NIFTY STRAIT이 100+가 넘으면 어떻게 될까요?
anjanappa 2010 년 7 월 30 일 2시 4 분.
전화 opt는 optns 전략을 넣어, 나는이 분야 pl에 succsed 누구나 시도하고 적립 더 많은 돈을 벌어 U 감사드립니다.
Peter 2010 년 12 월 26 일 12:57 am.
아니요, OTC는 모든 유형의 금융 상품에 대해 두 당사자 간의 거래를 의미 할 수 있습니다. 심지어 주식은 OTC로 거래 될 수 있습니다.
마리아 2010 년 5 월 25 일 9:16 am.
OTC 상품에 대해 누군가 이야기 할 때 : 이것은 상품 옵션만을 의미합니까?
Peter 2010 년 6 월 11 일 6:34 am.
델타 노출을 줄이기 위해 기초를 사고 팔 수 있습니다.
piyul 2010 년 5 월 7 일 8시 24 분.
헷지를 헤치고있는 것.
roshan 2010에 8시 18 분 3 월 27 일.
와트는 option101입니다.
피터 2009 년 7 월 19 일 8:18 am.
안녕 Yogesh, 무제한 상승 잠재력 잠재력을 가진 모든 전략 예. 주식이 위아래로 거래되는 경우 무제한적인 이익을 허용하는 Long Straddle.
yogesh 2009 년 7 월 18 일 5:11 am.
어떤 전략을 사용하면 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
priyal 2009 년 5 월 9 일 4:25 am.
이해 옵션에 대한 더 많은 책을 읽고 & amp; 실용적이다.
Vinesh 2009 년 5 월 6 일 오후 9:55.
안녕하세요, 저는 인도 투자자 및 상인입니다. 나는 며칠 전이 웹 사이트를 가지고 있으며이 옵션 거래에 대한 최고의 사이트이며 주제에 대한 지식을 전달한다고 알려 드리고 싶습니다. 치하.
관리자 2008 년 12 월 8 일 3:21 am.
리사 Ascolese 2008 년 11 월 22 일 8:56 am.
옵션을 교환하고 싶다면 누구에게 전화해야합니까? 온라인에서 할 수있는 일인가요?
chandi 2008 년 11 월 12 일 오전 7시.
나는 옵션 거래에서 위험이없는 전략이 무엇인지 알고 싶다. 그것은 모든 시장 조건에서 돈을 줄 것입니다.
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